影片讲述了以南洋华侨叶梦华、吴德龙、何日珠、安妮等为代表的华人青年与日本领事山本、间谍马修和黑龙会头目野田展开抗战及针锋相对的故事。

故事缘于一把意大利得小提琴， 这把价值连城的小提琴在我国失窃后， 被偷运至香港，引起了香港两大黑帮－ 潘氏家族和天龙帮的一场火拼。女警官吕月月（徐静蕾饰）化妆成导游小姐，追查国宝级 文物小提琴。她放弃了青梅竹马的男友， 极端选择了黑社会公子，又是情法纠缠， 所以她打给了警方电话，看见了爱人自杀。 最后她嫁入了黑帮，等来的结尾却是凄凉的子弹， 一条毁灭之路的酿造，绝望而伤

抗日战争初期，冀中白洋淀地区中共党员黑老蔡发动农民组织抗日自卫队,青年农民牛大水积极参加。他们组织起了雁翎队活跃在白洋淀，机智勇敢打击了日本鬼子的嚣张气焰。 黑老蔡的小姨杨小梅不堪丈夫张金龙的虐待，逃至姐夫处投身革命，被安排在县训练班，与同在一起学习的牛大水相处甚好。张金龙在小梅争取下，先是勉强顺从抗日，而后旧习不改，投汉奸何世雄。小梅因此与张脱离关系。在反“扫荡”战斗中，牛大水与杨小梅被俘，小梅带伤逃脱。牛大水为救护民兵高屯儿，被何世雄、张金龙百般折磨。高屯儿脱险后因俘获何世雄之子，便将其作人质换回牛大水。 牛大水和杨小梅因养伤又相聚一起，两人感情倍增，伤愈后，他们在老蔡领导下投入战斗。后牛大水带领抗日自卫队活捉了汉奸何世雄和张金龙。